احساسات بازار نسبت به یک شرکت از طریق قیمت سهام آن آشکار می‌شود. زمانیکه سرمایه گذاران به یک شرکت خاص اعتماد کنند، قیمت سهام آن افزایش می‌یابد. تغییرات کوتاه مدت قیمت‌ها به جای تحلیل‌های سیستماتیک چشم انداز، دارایی‌ها و مدیریت شرکت، تحت تأثیر گمانه زنی‌ها،شایعات و احساسات است.با تغییر مداوم قیمت سهام، سرمایه گذاران شروع به احساس ناامنی و تنش می‌کنند و این سؤالات را ایجاد می‌کند که آیا باید سهام خود را بفروشند یا نه برای جلوگیری از ضرر یا اینکه آیا باید سهام خود را حفظ کنند یا خیر.